曾经被视为稳健理财首选的大额存单，利率如今悄然跌破1%的心理关口。我们的财富正在经历一场无声的变革。

去年五月，国有大行还将三个月大额存单利率维持在0.9%，而刚进入2026年，云南腾冲农商银行的三个月大额存单利率已降至0.95%，勐腊农村商业银行同类型产品利率更下调至0.93%。

这不是偶然的个别现象，截至1月8日，今年已有超40家银行发布2026年第一期大额存单发行公告，多数三年期产品利率不超过2%，一年期利率普遍不足1.5%。

在全球经济增长放缓、人口老龄化加剧及货币政策持续宽松的综合影响下，零利率时代正以超出许多人预期的速度向我们走来。

利率下行：一场不可逆转的趋势

利率下行并非短期波动，而是一场深层次的结构性变革。2025年5月，中国央行将贷款市场报价利率下调至历史低位，1年期LPR降至3.0%，而国有大行一年期存款利率首次跌破“1字头”，降至0.95%。

商业银行净息差承压是推动利率下行的直接原因。2025年三季度末，商业银行整体净息差已降至1.42%的历史低位，大型银行甚至仅为1.31%。

在贷款端利率因支持实体经济而持续下行的背景下，银行为维持基本盈利水平，不得不下调存款利率。

更根本的原因隐藏在宏观经济结构和人口变化中。中国正经历着与日本曾经类似的人口结构转型：老龄化加剧，劳动力人口比例下降。

有分析指出，若经济增速跌破4%，通缩加剧，2023年后可能探讨零利率政策。2032年将是关键节点，届时老龄化率预计超过20%，存款利率可能趋近于零。

零利率时代的财富景观

当资金价格趋于零，传统依赖存款利息的理财模式将面临严峻挑战。日本自2016年进入负利率时代，其普通居民存款利息极低，甚至需要支付银行“保管费”。

“存钱躺赚”的时代正在成为历史。对依靠存款利息补充收入的群体而言，财富增长将遭遇瓶颈。而有条件的家庭则可能将资产配置从存款、房产转向海外资产，进一步加剧财富分配失衡。

零利率环境也意味着资产价格格局的重塑。在这一阶段，由于宏观经济表现不佳，企业盈利困难，房地产价格可能持续承压，房租价格随之下行，财产性收入获取难度增加。

同时，高风险资产波动可能加剧，市场将呈现“资产荒”与“风险高”并存的复杂局面。

香港银行账户：多元配置的桥梁

面对国内利率持续下行的趋势，香港银行账户成为资金出海、实现多元配置的重要桥梁。香港作为全球金融中心，其银行系统提供资金自由调拨，不受外汇管制限制的独特优势。

对于寻求更高存款收益的投资者而言，香港银行提供的存款利率和品种更为灵活优惠。特别是大额存款，银行可根据客户需求提供定制化的利率和期限，提高资金收益率。

香港的离岸存款利息免征存款利息税，这一政策优势进一步提升了实际净收益。加上支持多种货币自由兑换，香港银行账户为资产配置全球化提供了坚实基础。

.通过香港账户，投资者可以便捷地购买港美股等海外资产，以及香港的保险产品。这些投资渠道为在零利率环境下寻求更高回报的资金提供了出口。

跨境资产配置的专业护航

对于大多数投资者而言，跨境资产配置涉及复杂的法律、税务和操作问题，需要专业机构协助。深圳市皇珈财税代理有限公司在这方面展现出其专业价值，特别是在香港公司注册、银行开户及财务审计等领域。

专业机构的优势在于其对香港金融政策的深入了解和实务经验。以皇珈财税为例，他们不仅协助客户完成公司注册所需资料准备，还会密切跟进审批进度，与香港公司注册处保持沟通，提高开户成功率。

在财务审计方面，专业机构能够帮助企业梳理记账流程，确保账目准确反映公司运营成本与利润情况。同时，他们还会关注香港税收政策动态，筛选符合公司条件的优惠政策，降低税务成本。

选择专业服务机构的核心价值在于其能够为客户量身定制解决方案，帮助投资者在复杂的国际金融环境中规避风险，实现资产保值增值。

应对零利率时代的个人策略

在利率持续下行的背景下，个人投资者需要从根本上转变理财观念。核心是从“追求绝对高息”转向 “构建收益风险比最优的组合”。

专家建议接受“稳健收益”新标准，将部分资金配置于货币基金、现金管理类理财等作为流动性安全垫。同时，可积极拥抱“固收+”等净值化产品，在承担适度波动的同时争取更高回报。

对于长期资金，可通过定投方式配置于高股息资产或宽基指数，以权益资产对抗利率下行。重要的是建立资产配置的整体视角，理解风险与收益的共生关系。

多元化金融资产配置将成为主流。相比过去家庭资产70%以上集中于房地产的模式，未来应更均衡地分配于股票、保险、理财、债券等多元资产，形成更好的风险对冲。

日本在2016年进入负利率时代，其银行曾一度将居民存款视为“烫手山芋”。反观今日，日本央行在2024年3月才结束负利率政策，而我们的存款利率下行曲线与他们有着惊人的相似。

随着国内一年期存款利率持续探底，一些有远见的投资者已开始行动。他们通过专业服务机构在香港开设银行账户，将部分资产进行多元化配置，从而在零利率浪潮中保卫自己的财富。

利率下行不会因个人意愿而止步，但提前规划却能让我们的财富在变革中立于不败之地。